Blockchain nos seguros: como a tecnologia está a transformar o setor

Existe um tipo particular de frustração associado à participação de um sinistro de seguro. Já teve um contratempo — o seu carro foi abalroado, a sua cave inundou, o seu voo foi cancelado — e agora inicia um processo moroso de papéis e chamadas telefónicas que pode demorar semanas a resolver. As seguradoras sabem que isto é um problema. Conhecem-no há décadas. A dificuldade reside no facto de os processos que geram este atrito estarem profundamente enraizados no funcionamento do setor.

É isso que torna a blockchain verdadeiramente interessante neste contexto, em vez de ser apenas mais uma tendência tecnológica aplicada a um setor que dela não necessita. As ineficiências nos seguros não são, primordialmente, um problema de software. São um problema de confiança e coordenação — várias partes que não confiam plenamente entre si, trabalham com conjuntos de dados diferentes e tentam chegar a acordo sobre o que aconteceu e quanto custa. Na sua essência, a blockchain é uma tecnologia de confiança e coordenação.

Este artigo analisa o que está realmente a acontecer no setor neste momento, onde está a funcionar, onde não está e o que as seguradoras precisam genuinamente de saber antes de alocarem orçamento a uma iniciativa de blockchain.

O que a blockchain realmente faz — e por que razão é relevante para os seguros

Deixando o jargão de lado, a blockchain é uma base de dados com propriedades invulgares. Os dados nela registados não podem ser alterados sem o consenso da rede. Todos os participantes autorizados a visualizá-la veem exatamente a mesma versão. E diversas ações — como a liquidação de uma indemnização — podem ser automatizadas através de código integrado designado por smart contracts, que executam quando determinadas condições são cumpridas.

Para um setor assente em factos disputados, reconciliações lentas e assimetria de informação entre seguradora e tomador do seguro, estas três propriedades não são melhorias incrementais. São mudanças estruturais na forma como o negócio opera.

Dito isto, a blockchain não resolve tudo. Não é uma camada mágica que se coloca sobre processos ineficazes. As seguradoras que dela retiram valor real são aquelas que identificaram um problema específico de coordenação — um ponto em que várias partes precisam de acordar sobre dados e atualmente não o conseguem fazer com eficiência — e desenvolveram uma solução de blockchain focada nesse desafio concreto. Isso implica habitualmente colaborar com uma equipa de desenvolvimento especializada que compreenda tanto a tecnologia como o enquadramento regulatório.

Que vantagens pode a blockchain trazer aos seguros?

A resposta direta é: bastantes, mas não estão distribuídas de forma homogénea por todos os ramos de negócio ou tipos de seguradora. Os benefícios mais relevantes dependem fortemente do problema específico que procura resolver. Ainda assim, existem várias vantagens comprovadas de forma consistente nas diversas implementações:

• Eliminação de intermediários: Os smart contracts executam automaticamente quando as condições são verificadas. Isto traduz-se em menos mediadores, menos entidades terceiras de gestão e menos intervenientes humanos em transações de rotina.
• Fraude estruturalmente mais difícil de cometer: Registos imutáveis e visibilidade de dados partilhada entre seguradoras não servem apenas para detetar fraudes a posteriori — tornam certos tipos de fraude praticamente impossíveis logo à partida.
• Sinistros liquidados em minutos e não em semanas: Especialmente em produtos paramétricos, os smart contracts conseguem verificar, aprovar e liquidar uma indemnização mais depressa do que um perito demora a abrir o processo.
• Dados em que pode realmente confiar: O histórico de apólices, registos clínicos e dados de sinistros salvaguardados numa blockchain não podem ser alterados de forma encoberta. Isto é fundamental para a subscrição, conformidade regulatória e eventuais litígios.
• Seguros acessíveis a quem antes não tinha cobertura: A viabilidade económica do microsseguro torna-se real quando os custos administrativos descem substancialmente. Isso abre a cobertura a trabalhadores independentes, pequenos agricultores e comunidades desfavorecidas em mercados onde os seguros tradicionais não chegam.
• Redução transversal dos custos operacionais: Automatizar processos de KYC, verificações de subscrição e liquidações gera um impacto cumulativo ao longo do tempo. A poupança pode não parecer extraordinária numa única transação, mas distribuída por milhões de apólices representa uma vantagem competitiva considerável.
• Segurados que podem comprovar a sua cobertura: Apólices transparentes num registo partilhado significam que os clientes não precisam de confiar cegamente na palavra da seguradora quanto ao que está coberto. Podem verificar por si próprios. Isso redefine a dinâmica de confiança em benefício de todos.

Nenhuma destas vantagens é automática. Exigem uma arquitetura cuidada e uma integração limpa com os sistemas legados existentes. Encontrar o parceiro tecnológico certo para a implementação é frequentemente o que separa um projeto-piloto bem-sucedido de uma dispendiosa prova de conceito que nunca chega a produção.

Aplicações práticas da blockchain por ramo segurador

A blockchain não se aplica da mesma forma a todos os ramos de atividade. O valor real que aporta depende do nível de coordenação necessário, da frequência de litígios e da vulnerabilidade do ramo à fraude. Eis onde se encontram os casos de utilização mais sólidos:

Ramo Segurador	Onde a Blockchain Tem Maior Impacto
Não Vida (Multirriscos e Acidentes)	Sinistros via smart contracts perante perdas verificadas; deteção partilhada de fraudes entre seguradoras concorrentes
Seguro de Saúde	Integridade dos processos clínicos via hashing em blockchain; credencial única de KYC partilhada entre prestadores
Seguro de Vida	Pagamento automatizado a beneficiários perante dados de óbito verificados; registos de apólices à prova de fraude
Resseguro	Registo partilhado em tempo real para prémios e liquidação de sinistros entre múltiplas contrapartes
Agrícola / Paramétrico	Liquidações acionadas por oráculos com base em dados meteorológicos; dispensa a participação de sinistro pelo segurado
Ciberseguro	Registos imutáveis de incidentes para subscrição célere; partilha de dados de ciberameaças entre operadoras

Para as empresas que desenvolvem soluções nestas áreas, a complexidade de implementação varia consideravelmente. As plataformas de resseguro em blockchain envolvem uma governação multipartidária complexa. Os produtos paramétricos requerem a integração de oráculos fiáveis. As aplicações na área da saúde impõem requisitos rigorosos de proteção de dados. Uma equipa de desenvolvimento com experiência no setor segurador identificará estas particularidades antes que se transformem em problemas dispendiosos.

Principais casos de utilização: como funciona na prática

1. Liquidação automatizada de sinistros via smart contracts
A mecânica é bastante simples: codificam-se os termos da apólice num smart contract, liga-se a uma fonte de dados fidedigna (o oráculo) e deixa-se o contrato gerir o resto. Quando a condição de ativação — um voo cancelado, um fenómeno meteorológico, um diagnóstico clínico confirmado — é validada, o pagamento é processado automaticamente.

A exigência reside na implementação. A fiabilidade dos oráculos é de extrema importância. O mesmo se aplica à qualidade do código do contrato. Além disso, a validade jurídica dos desfechos de smart contracts ainda carece de uniformização na maioria das jurisdições. Contudo, para as seguradoras que acertam na abordagem, este tipo de automação de processos pode reduzir os custos de gestão de sinistros até 30%.

2. Deteção de fraudes que funciona verdadeiramente à escala
Estima-se que a fraude nos seguros custe à indústria global cerca de 308 mil milhões de dólares por ano. Uma parte expressiva deste valor diz respeito a sinistros duplicados — o mesmo tomador do seguro a participar o mesmo evento a várias seguradoras. Em sistemas isolados, isto é quase impossível de intercetar em tempo real. Numa blockchain partilhada, a deteção é imediata.

O aspeto mais interessante da deteção de fraudes assente em blockchain é que não exige que as seguradoras partilhem dados sensíveis dos clientes entre si — basta que acordem num registo partilhado de sinistros validados. Esta distinção é determinante sob o ponto de vista do cumprimento regulatório.

3. Resseguro sem meses de reconciliações
Quem já trabalhou nas operações de resseguro conhece bem a complexidade: múltiplas partes, sistemas díspares, tratados complexos e processos de reconciliação que se arrastam durante meses após a ocorrência de um sinistro de grande dimensão.

Um registo partilhado em blockchain resolve grande parte desse atrito. Todas as contrapartes trabalham a partir dos mesmos dados validados em tempo real. O consórcio B3i — apoiado pela Allianz, Munich Re, Swiss Re, entre outros — foi concebido especificamente para responder a este desafio. A tecnologia existe. O verdadeiro desafio reside agora na adesão generalizada do setor.

4. KYC realizado apenas uma vez
Cada seguradora a executar processos independentes de KYC sobre o mesmo cliente representa um desperdício de recursos. Uma camada de identidade baseada em blockchain permite ao cliente concluir a verificação uma única vez e conceder autorização a múltiplas seguradoras. O cliente beneficia de um processo de adesão mais ágil, a seguradora reduz custos operacionais e a credencial verificada torna-se muito mais segura do que uma cópia de documento anexada num e-mail.

Construir este modelo de forma adequada requer um parceiro de desenvolvimento experiente, que domine protocolos de gestão de identidade, princípios de minimização de dados e os requisitos de conformidade específicos do seu mercado.

5. Seguros paramétricos, finalmente em grande escala
Os produtos paramétricos existem há vários anos, mas sempre enfrentaram elevados custos operacionais. O trabalho da Etherisc em seguro agrícola no Quénia veio transformar esta realidade. Quando o processo de indemnização é integralmente automatizado e o custo de gestão de uma microapólice desce substancialmente, torna-se rentável segurar pessoas que antes não tinham acesso ao mercado. Não se trata apenas de uma decisão de negócio acertada — é uma evolução marcante do papel do setor segurador na sociedade.

6. Modelos colaborativos peer-to-peer
O seguro P2P já foi testado sem recurso a blockchain e fracassou na maioria dos casos devido a entraves de governação e confiança mútua. Os smart contracts resolvem ambos. Os prémios canalizam-se para um fundo transparente. Os sinistros processam-se mediante critérios verificados. Nenhuma entidade isolada detém o controlo do capital. Soluções fintech personalizadas desenvolvidas em blockchains privadas tornam este modelo comercialmente viável pela primeira vez.

Exemplos de blockchain nos seguros a ter em conta

Algumas destas implementações têm ainda um alcance limitado. Outras já estão a liquidar indemnizações a milhares de pessoas. Todas elas são elucidativas sobre onde esta tecnologia funciona e por que razão. 

Crypto Climate Coalition da Lemonade

Este é talvez o exemplo prático mais expressivo de blockchain em seguros a viabilizar algo antes impraticável. A Lemonade concebeu um sistema de seguro agrícola paramétrico destinado a agricultores de subsistência no Quénia. Os agricultores contribuem para um fundo comum. Um smart contract monitoriza os dados de pluviosidade através de oráculos fidedignos. Sempre que os níveis de precipitação descem abaixo de um limiar, o contrato processa a indemnização automaticamente — sem necessidade de participar o sinistro, sem peritos e sem demoras.

Em 2023, mais de 7 000 agricultores quenianos estavam inscritos e receberam proteção sobre os prémios. São pessoas que nunca teriam acesso a seguros tradicionais, cujas pequenas explorações não geram receita de prémios suficiente para compensar os encargos administrativos. A blockchain garantiu a viabilidade económica do modelo.

Rede de oráculos da Chainlink

A Chainlink soluciona um dos maiores desafios de engenharia nos smart contracts para seguros: como integrar dados fiáveis do mundo real num sistema concebido para executar automaticamente? A sua rede descentralizada de oráculos recolhe dados externos verificados — medições meteorológicas, informação de voos, cotações de mercado — e fornece-os a smart contracts de forma protegida contra manipulação. Nos seguros paramétricos em particular, este é o componente determinante para que a liquidação automática de sinistros seja verdadeiramente fidedigna.

Allianz e sinistros automóvel transfronteiriços

A Allianz implementou blockchain nas suas subsidiárias europeias especificamente para simplificar a gestão de sinistros automóvel internacionais. Quando ocorre um acidente no estrangeiro, o processo de regularização envolve habitualmente duas entidades nacionais distintas, enquadramentos jurídicos diferentes e reconciliações que demoram meses. Com um registo partilhado, ambas as partes trabalham a partir dos mesmos dados validados desde o início. Segundo a Allianz, isto traduziu-se numa diminuição mensurável do tempo de resolução e dos custos administrativos.

IBM Blockchain

O trabalho da IBM em blockchain empresarial no setor segurador concentra-se na automação, em grande escala, dos fluxos de subscrição e sinistros. O benefício estrutural é a integridade documental — quando os registos não podem ser adulterados a posteriori, a fraude torna-se substancialmente mais difícil de executar e as auditorias tornam-se consideravelmente mais económicas. O trabalho desenvolvido com grandes seguradoras demonstra que a combinação de automação com registos invioláveis se converte em poupanças operacionais efetivas, e não meramente teóricas.

Trabalho da Deloitte em seguros de saúde

Após analisar especificamente o mercado de seguros de saúde e vida, a Deloitte identificou três áreas em que a blockchain acrescenta valor contínuo: garantia da integridade dos registos de saúde, execução de acordos através de smart contracts e sinalização de pedidos fraudulentos através da deteção de padrões inter-redes. O último ponto reveste-se de particular importância — um doente a submeter sinistros duplicados a várias seguradoras é algo extremamente difícil de identificar quando essas operadoras não têm visibilidade partilhada. Num registo comum, a deteção torna-se elementar.

Conforme salientado pela revista The Actuary, as estruturas de mutualismo segurador — onde os segurados detêm e gerem coletivamente a seguradora — alinham-se de forma natural com o modelo descentralizado da blockchain. 

Considerações regulatórias e de conformidade

A tecnologia funciona. O ambiente regulatório, porém, é consideravelmente mais complexo. Se pretende integrar blockchain num produto de seguros, necessita de ponderar atentamente diversos aspetos que não se resolvem por si sós.

Smart contracts e validade jurídica

Um smart contract que efetua liquidações automaticamente é tão sólido quanto o enquadramento jurídico que o rodeia. Na maioria das jurisdições, não existe jurisprudência consolidada sobre se o resultado de um smart contract pode ser contestado judicialmente, o que acontece quando um oráculo transmite dados errados ou quem assume a responsabilidade em caso de execução incorreta de um contrato. Até que este cenário evolua, as seguradoras devem manter camadas de supervisão humana em sinistros geridos por smart contracts acima de determinado valor — e contar com assessoria jurídica com pleno domínio da tecnologia.

Imutabilidade versus direito ao apagamento

O RGPD confere aos cidadãos o direito ao apagamento dos seus dados pessoais. O princípio fundamental da blockchain é que os dados não podem ser eliminados. Estes dois princípios colidem abertamente. A solução prática adotada pela maioria das implementações empresariais consiste em armazenar apenas hashes criptográficos on-chain, mantendo os dados pessoais reais off-chain num repositório passível de eliminação. O hash comprova a existência e a integridade do dado; a informação propriamente dita pode ser apagada. Não é uma abordagem sofisticada, mas funciona.

AML, KYC e modelos descentralizados

Seguros descentralizados em blockchains públicas podem, na prática, contornar a triagem tradicional de AML e KYC. Para uma empresa a atuar num mercado regulado, isto não é uma vantagem — é um risco sério de conformidade. Qualquer implementação de blockchain tem de se articular com os fluxos habituais de conformidade regulatória, e não desviar-se deles.

Os sandboxes regulatórios são aliados valiosos

A FCA no Reino Unido, a MAS em Singapura e vários outros reguladores disponibilizam programas de sandbox desenhados especificamente para produtos financeiros assentes em blockchain. Estes programas permitem testar soluções a uma escala controlada e sob supervisão regulatória antes de solicitar a aprovação definitiva. Se está a desenvolver algo verdadeiramente inovador, esta via mitiga significativamente o risco regulatório nas fases iniciais.

O princípio orientador é que a conformidade deve ser um requisito inicial da arquitetura do sistema, e não um problema a solucionar a posteriori. Qualquer parceiro de software de referência partilhará desta visão.

Para onde caminha o setor

O estado atual da blockchain nos seguros é sensivelmente idêntico ao do internet banking em 2002. A tecnologia funciona. Os primeiros a adotá-la estão a obter resultados reais. Mas a infraestrutura está fragmentada, os padrões ainda não estão definidos e a maior parte do setor continua a observar à margem. O que se segue é bastante previsível.

A IoT e a IA tornarão os smart contracts verdadeiramente inteligentes

Atualmente, a maioria dos smart contracts no setor dos seguros depende de um número reduzido de pontos de dados externos: leituras meteorológicas, códigos de estado de voos, preços de mercado. Nos próximos cinco anos, os dispositivos conectados vão disponibilizar dados em tempo real muito mais ricos: dados de telemática de veículos, métricas de saúde de wearables, dados de sensores de equipamentos industriais e infraestruturas. Em conjunto com a IA capaz de interpretar esses dados em contexto, obtêm-se apólices de seguro que não são apenas automatizadas, mas verdadeiramente responsivas, ajustando coberturas e preços em tempo real com base em condições reais.

A interoperabilidade é o próximo grande desafio a resolver

A maior limitação da blockchain nos seguros neste momento não é a tecnologia em si: é o facto de todos estarem a construir em plataformas diferentes que não comunicam entre si. O B3i funciona numa rede. O Etherisc funciona noutra. As implementações empresariais da Allianz funcionam em blockchains privadas (permissioned) que nada têm a ver com nenhuma das anteriores. Até que os protocolos de interoperabilidade amadureçam, o setor não conseguirá tirar pleno partido do potencial da tecnologia de registo partilhado. Esse é o desafio de infraestrutura que definirá a próxima fase de adoção.

O seguro DeFi está a amadurecer mais depressa do que os reguladores previam

A Nexus Mutual, o Etherisc e outros protocolos desenvolveram produtos de seguros descentralizados verdadeiramente funcionais. Continuam a ser um nicho, focados quase exclusivamente em riscos nativos de criptoativos e a operar numa zona cinzenta regulatória na maioria dos mercados. Mas a eficiência de capital dos pools de liquidez DeFi — a capacidade de subscrever riscos sem o balanço de uma seguradora tradicional — representa uma vantagem estrutural à qual as seguradoras tradicionais devem prestar especial atenção.

As CBDCs fecharão a última lacuna de liquidação

O maior ponto de fricção restante nos seguros baseados em blockchain é a fase de pagamento. Um smart contract consegue verificar e aprovar uma indemnização em segundos, mas a movimentação efetiva do dinheiro ainda depende de redes de pagamento tradicionais que demoram horas ou dias. As moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) resolvem isso. Quando o dinheiro programável é liquidado instantaneamente ao nível do banco central, um smart contract pode passar do acionamento ao pagamento numa única transação. Para os seguros paramétricos e microsseguros, isto é uma viragem decisiva.

Os seguros integrados tornam-se o padrão por defeito

O ponto final de tudo isto — e que está mais próximo do que muitos no setor esperam — são os seguros integrados de forma invisível noutros produtos e serviços. Um smart contract associado à reserva do seu voo. Cobertura de colheitas incorporada no seu crédito agrícola. Seguro de equipamento associado ao contrato de renting ou leasing. A apólice existe, os prémios são cobrados, as indemnizações são liquidadas e o cliente não precisa de interagir com qualquer interface da seguradora. As empresas que desenvolvem hoje soluções blockchain personalizadas estão a lançar as bases para esse futuro.

Como começar: uma abordagem prática

As seguradoras que estão a fazer progressos reais com a tecnologia blockchain não são as que lançaram as maiores iniciativas: são aquelas que começaram com os problemas mais bem definidos. Um caminho prático a seguir:

• Identifique o ponto específico de atrito: Não diga «queremos explorar a blockchain», mas sim «a reconciliação de sinistros transfronteiriços demora 90 dias e custa-nos X por ano». Quanto mais específico for o problema, mais viável será a solução.
• Realize uma prova de conceito, não uma transformação global: Defina um projeto de três a seis meses com métricas de sucesso claras. Se funcionar, expanda-o. Se não funcionar, adquiriu aprendizagens valiosas sem arriscar demasiado.
• Escolha a arquitetura de blockchain de forma criteriosa: Blockchains privadas e com permissões para aplicações reguladas. Blockchains públicas apenas se estiver a desenvolver algo verdadeiramente fora do perímetro regulatório tradicional.
• Integre a conformidade desde o início: Envolva as suas equipas jurídicas e de compliance na fase de arquitetura e não apenas na fase de revisão. As decisões que originam problemas de conformidade são tomadas logo no início.
• Trabalhe com quem já tem experiência comprovada: A blockchain nos seguros envolve uma complexidade bastante específica — fiabilidade dos oráculos, auditabilidade dos smart contracts, arquitetura de proteção de dados e integração com sistemas legados —, pelo que um parceiro de desenvolvimento especializado compensa o investimento ao evitar erros dispendiosos.

Conclusão

Há algo sobre a tecnologia blockchain nos seguros que raramente é dito: grande parte do ceticismo é legítimo, a maior parte do entusiasmo inicial é exagerada e, mesmo assim, a tecnologia continua a ser algo que merece ser levado muito a sério. Estas três afirmações são verdadeiras em simultâneo.

O ceticismo é legítimo porque muitos projetos-piloto de blockchain não levaram a lado nenhum. Criaram-se consórcios, publicaram-se comunicados de imprensa e, discretamente, nada foi lançado. Isso aconteceu. É importante sermos honestos sobre essa realidade.

A tecnologia continua a merecer ser levada a sério porque as entidades que foram além da fase dos comunicados de imprensa estão a demonstrar resultados concretos. Os argumentos estruturais mantêm-se. O setor segurador assenta na confiança e na coordenação, e a blockchain é, na sua essência, uma tecnologia de confiança e coordenação. Esse alinhamento não vai desaparecer. A questão para qualquer seguradora neste momento não é se «devemos um dia analisar isto». É saber se prefere ser a organização que aprende com um projeto-piloto controlado e de pequena dimensão — ou aquela que vê os concorrentes avançarem primeiro e depois corre contra o tempo para recuperar o atraso. Ambos os caminhos são possíveis. Apenas conduzem a resultados muito diferentes.